AF-konto eller ISK – vad passar dig bäst 2026?

Vad är ett AF-konto?

AF-konto betyder aktie- och fondkonto. Det kallas också depå eller värdepapperskonto hos vissa banker och nätmäklare. På kontot äger du värdepapperen direkt, till skillnad från i en kapitalförsäkring där försäkringsbolaget står som ägare.

AF-kontot beskattas enligt traditionella regler för kapital. Kapitalvinster beskattas normalt med 30 procent när värdepapper säljs med vinst. Orealiserade värdeökningar på aktier beskattas inte löpande. Fondandelar utanför ISK har däremot dessutom en årlig schablonintäkt på 0,4 procent av fondvärdet den 1 januari. För en fysisk person motsvarar det en faktisk skatt på 0,12 procent.

En översikt över skillnaderna mellan aktie- och fondkonto, ISK och kapitalförsäkring finns i Avanzas jämförelse av kontotyper. Vill du läsa en mer grundläggande genomgång finns även Nordnets guide till aktie- och fondkonto.

• Du äger normalt värdepapperen direkt.
• Skatten utlöses normalt vid försäljning eller annan skattepliktig kapitalinkomst.
• Vissa vinster och förluster kan kvittas mot varandra.
• Värdepappersaffärer redovisas normalt i deklarationen på K4-bilagan.
• Kontot kan ge tillgång till värdepapper som inte får ligga på ISK, men villkoren beror på aktören.

Skatt på AF-konto 2026

På ett AF-konto betalar du normalt 30 procent skatt på en skattepliktig kapitalvinst. Skatten uppstår när du säljer, inte bara för att innehavet har ökat i värde. Skatteverket beskriver reglerna för investeringssparkonto och traditionell beskattning på sin sida om ISK och värdepapper.

Exempel: Om en försäljning ger en skattepliktig kapitalvinst på 50 000 kronor blir skatten 50 000 × 30 procent = 15 000 kronor, om inga kvittningar eller andra avdrag påverkar resultatet.

Fondbeskattningen innebär alltså att påståendet att AF-konto alltid saknar skatt innan en försäljning blir fel när kontot innehåller fondandelar. Skatteverket förklarar schablonintäkten på fondandelar.

AF eller ISK – vad är skillnaden?

På ISK beskattas inte varje enskild vinst, utdelning eller ränta. I stället beräknas ett kapitalunderlag som beskattas genom en årlig schablonintäkt. För inkomståret 2026 är schablonintäkten 3,55 procent av kapitalunderlaget, vilket motsvarar 1,065 procent i skatt på den del som överstiger den skattefria grundnivån.

Den skattefria grundnivån gäller sammanlagt sparande på ISK, kapitalförsäkring och PEPP. Den är 300 000 kronor från och med den 1 januari 2026 och gäller inte AF-konto. För jämförelse var grundnivån 150 000 kronor för inkomståret 2025; ISK-skatten var då 0,888 procent av kapitalunderlaget över grundnivån. Skatteverkets information om grundnivån beskriver vilka sparformer som omfattas.

Det finns ingen generell skattebrytpunkt där AF alltid är bättre eller ISK alltid är bättre. Utfallet påverkas bland annat av avkastning, innehavstid, utdelningar, förluster och ISK:s kapitalunderlag. Aktiespararnas jämförelse av ISK och aktie- och fondkonto är ytterligare läsning om valet.

När passar AF-konto bättre än ISK?

AF-konto kan vara relevant när du vill kunna kvitta kapitalförluster, äga vissa onoterade aktier eller undvika årlig schablonbeskattning på orealiserade aktieinnehav. Direkt ägande kan också vara viktigt. Rösträtt och registrering beror dock på hur aktierna registreras hos banken och Euroclear; rösträtt är därför inte automatisk i varje praktisk situation.

På AF-konto kan vinster och förluster på marknadsnoterade aktier och aktiefonder i vissa fall kvittas. Den del av en förlust som inte kan kvittas får normalt dras av till 70 procent i den aktuella deklarationen. Förlusten sparas alltså inte som ett obegränsat framtida avdrag. Se Skatteverkets regler om kvittning och kvotering.

Onoterade aktier får inte förvaras på ISK. På AF-konto kan vissa onoterade aktier vara möjliga att förvara, men aktören kan ställa krav på exempelvis ISIN-kod och registrering hos en central värdepappersförvaltare. Nordnet beskriver villkoren för onoterade aktier.

När passar ISK bättre?

ISK kan passa för långsiktigt sparande i tillgångar som får ligga på kontot, särskilt när enkel skattehantering och den skattefria grundnivån väger tungt. Du behöver inte deklarera varje enskild vinst eller förlust. Det gör kontot enklare administrativt, men schablonskatten tas ut även under ett år då innehaven utvecklas svagt.

Jämförelser av ISK-skatten för 2025 finns även hos Avanzas blogg och EFN. De äldre nivåerna ska skiljas från reglerna för 2026.

Deklaration och K4 för AF-konto

Värdepappersaffärer på AF-konto redovisas normalt på K4-bilagan. Banken eller nätmäklaren kan lämna kontrolluppgifter, och vissa uppgifter kan vara förifyllda i deklarationen. Kontrollera ändå att uppgifterna stämmer och komplettera när det behövs. Hos vissa aktörer finns sammanställningar eller förifyllda underlag; Nordnets information om deklaration av AF-konto är ett exempel.

Kan värdepapper flyttas mellan AF och ISK?

En flytt från AF-konto till ISK behandlas skattemässigt som en försäljning. En eventuell kapitalvinst eller kapitalförlust ska därför deklareras. Hos Nordnet går flytt från AF till ISK, medan en direkt flytt från ISK till AF inte tillåts. Se Nordnets flyttregler.

Vid byte av bank sker flytt normalt mellan samma kontotyper, exempelvis AF till AF eller ISK till ISK. Kontrollera alltid den mottagande aktörens villkor innan du begär flytten. Nordnet beskriver flytt mellan banker och kontotyper.

Så öppnar du ett AF-konto

1. Välj bank eller nätmäklare och jämför de villkor och avgifter som gäller hos aktören. Avanzas sida om aktie- och fondkonto visar ett exempel.
2. Öppna kontot digitalt och identifiera dig enligt aktörens krav.
3. Sätt in pengar genom banköverföring.
4. Köp aktier eller fonder via handelsplattformen.
5. Spara underlag för köp, försäljningar och anskaffningsvärden inför deklarationen.

Avanza Akademins genomgång av kontoval kan användas som kompletterande introduktion. Fördjupning om AF-konto finns också på Finansklubben.

Vanliga frågor

Vad är AF?

AF står för aktie- och fondkonto. Det är ett traditionellt värdepapperskonto, även kallat depå, där du normalt äger aktier och fonder direkt.

AF eller ISK – vilket konto ska jag välja?

Välj mellan AF och ISK utifrån hur du vill beskattas, vilka värdepapper du vill äga och hur viktigt det är att kunna kvitta förluster. AF ger traditionell beskattning och kan ge kvittningsmöjligheter. ISK ger schablonbeskattning och enklare deklaration samt en skattefri grundnivå som från 2026 är 300 000 kronor tillsammans med kapitalförsäkring och PEPP.

Kan jag ha onoterade aktier på AF-konto?

Vissa onoterade aktier kan förvaras på AF-konto, men villkoren varierar mellan aktörer. ISK får inte användas för onoterade aktier.

Hur deklareras affärer på AF-konto?

Affärerna redovisas normalt på K4-bilagan. Banken kan lämna kontrolluppgifter och vissa uppgifter kan vara förifyllda, men du ansvarar för att deklarationen blir korrekt.

Kan jag flytta från AF till ISK?

Ja, men flytten behandlas skattemässigt som en försäljning. Vinst eller förlust kan därför behöva deklareras. En flytt mellan banker sker normalt mellan samma kontotyp.

Hur beskattas en förlust på AF-konto?

Vissa kapitalförluster kan kvittas mot kapitalvinster. Den del som blir kvar får normalt dras av till 70 procent i den aktuella deklarationen; den sparas inte som ett obegränsat framtida avdrag.

Hur skiljer sig AF-konto från kapitalförsäkring?

På AF-konto äger du normalt värdepapperen direkt och beskattas enligt reglerna för kapitalvinster och kapitalinkomster. Kapitalförsäkring beskattas med schablon och ägandet ligger hos försäkringsbolaget. Villkoren för beskattning, rösträtt och flytt skiljer sig därför mellan kontona.

Finns mer information om investeringssparkonto?

Se guiden om investeringssparkonto och kompletterande kommentarer om skatteregler. En annan länkad kommentar om förlustkvittning finns hos Investeraren på X.