Skandia Global Exponering: Guide till indexnära aktiefonder 2024

Innehållsförteckning

• Vad är Skandia Global Exponering?
• Jämför fonder och avgifter
• Global aktieexponering och strategi
• Historisk avkastning och resultat
• Risker med globala aktiefonder

Vad är Skandia Global Exponering?

Skandia Global Exponering är en indexnära aktiefond som erbjuder investerare en bred exponering mot globala aktiemarknader. Fonden, som förvaltas av Skandia Fonder AB, kombinerar en kostnadseffektiv indexnära förvaltning med ett starkt fokus på hållbarhet.

Fondens karaktär och inriktning

Som indexnära fond följer Skandia Global Exponering ett skräddarsytt jämförelseindex baserat på MSCI World Net. Fonden investerar i aktier över olika branscher, länder och valutor, med särskilt fokus på större börsnoterade företag. Detta ger investerare en väldiversifierad portfölj som speglar den globala aktiemarknaden. Enligt Morningstar har fonden etablerat sig som ett populärt val för långsiktigt sparande.

Hållbarhetsfokus och kriterier

Ett utmärkande drag för Skandia Global Exponering är dess omfattande hållbarhetsarbete. Fonden tillämpar strikta kriterier och exkluderar systematiskt bolag som:

• Kränker internationella normer och konventioner
• Producerar eller distribuerar vapen
• Är involverade i tobak eller cannabis
• Utvinner eller genererar energi från fossila bränslen

Istället prioriteras bolag som visar starkt ledarskap inom hållbarhet och aktivt arbetar med att hantera relevanta hållbarhetsrisker och möjligheter. Enligt Pensionsmyndigheten är detta en central del av fondens investeringsstrategi.

Förvaltning och kostnader

Fonden förvaltas av Mattias Kellner, som har över 24 års erfarenhet inom fondförvaltning. Med en årlig förvaltningsavgift på 0,25% före rabatter är fonden ett kostnadseffektivt alternativ för investerare som söker global aktieexponering. För vissa sparformer, som till exempel pensionssparande, kan den effektiva avgiften vara så låg som 0,13% efter rabatter.

Jämför fonder och avgifter

När man jämför Skandia Global Exponering med andra globala indexfonder finns det flera viktiga aspekter att ta hänsyn till. Fonden utmärker sig genom sin kombinerade strategi av indexnära förvaltning och tydligt hållbarhetsfokus.

Avgiftsstruktur och kostnader

Skandia Global Exponering har en förvaltningsavgift på 0,25% per år, vilket placerar den i ett konkurrenskraftigt segment bland indexnära fonder. Med Pensionsmyndighetens rabatt sjunker avgiften till 0,13%, vilket gör den ännu mer attraktiv för långsiktigt pensionssparande. Enligt Pensionsmyndigheten ligger detta i linje med andra kostnadseffektiva globala indexfonder.

Jämförelse med andra globala indexfonder

Vid en jämförelse med liknande fonder utmärker sig följande:

• Länsförsäkringar Global Index: Något lägre avgift men utan samma omfattande hållbarhetskriterier
• Nordnet Global Index: Liknande avgiftsstruktur men mindre stringent hållbarhetsanalys
• Spiltan Globalfond Investmentbolag: Högre förvaltningsavgift med annan investeringsstrategi

Hållbarhetsprofil som särskiljande faktor

Det som främst skiljer Skandia Global Exponering från många andra indexnära fonder är dess omfattande hållbarhetsarbete. Enligt Morningstar har fonden en stark hållbarhetsprofil där bolag med högt hållbarhetsbetyg viktas upp, medan företag inom fossila bränslen, vapen och tobak exkluderas helt.

Prestanda i relation till avgifter

Trots att vissa konkurrerande fonder har marginellt lägre avgifter har Skandia Global Exponering historiskt levererat konkurrenskraftig avkastning. Den indexnära strategin kombinerad med hållbarhetsfokus har visat sig vara framgångsrik, särskilt under perioder när hållbara investeringar presterat väl.

För investerare som värdesätter både kostnadseffektivitet och hållbarhet erbjuder Skandia Global Exponering en balanserad kombination. Den något högre avgiften jämfört med vissa renodlade indexfonder motiveras av det aktiva hållbarhetsarbetet och den omfattande screening som genomförs.

Global aktieexponering och strategi

Skandia Global Exponering är en indexnära aktiefond som erbjuder investerare en bred exponering mot den globala aktiemarknaden. Fonden följer en väldefinierad investeringsstrategi med fokus på att replikera avkastningen från MSCI World Net ex client defined securities, samtidigt som den upprätthåller strikta hållbarhetskriterier.

Investeringsstrategi och portföljsammansättning

Fondens strategi bygger på att investera i globala aktier över olika branscher, länder och valutor. Med ett särskilt fokus på större börsnoterade företag skapar fonden en diversifierad portfölj som sprider riskerna effektivt. För att optimera förvaltningen använder fonden även derivatinstrument som komplement till direkta aktieinvesteringar.

Hållbarhetsfokus i investeringarna

En central del av fondens strategi är det omfattande hållbarhetsarbetet. Alla potentiella investeringar genomgår en rigorös hållbarhetsanalys där bolag med starkare hållbarhetsbetyg prioriteras. Enligt Pensionsmyndigheten är fonden fossilfri och exkluderar bolag som:

• Kränker internationella normer
• Producerar vapen eller tobak
• Utvinner eller genererar energi från fossila bränslen
• Är involverade i cannabisproduktion

Geografisk spridning och sektorfördelning

Fonden investerar globalt med en betydande exponering mot utvecklade marknader. Enligt Morningstar har fonden en välbalanserad fördelning mellan olika regioner och sektorer, där cirka hälften av portföljen typiskt är exponerad mot den amerikanska marknaden. Detta kompletteras med investeringar i Europa, Asien och andra utvecklade marknader.

För att säkerställa en effektiv förvaltning använder fondförvaltaren en systematisk investeringsprocess som kombinerar kvantitativa analyser med hållbarhetsbedömningar. Detta arbetssätt möjliggör en kostnadseffektiv förvaltning samtidigt som fondens målsättning om att följa sitt jämförelseindex uppnås.

Aktiv förvaltning med indexnära approach

Trots att fonden är indexnära tar förvaltningen aktiva beslut baserat på hållbarhetskriterier och riskhantering. Detta innebär att portföljens sammansättning kan avvika från index när det gäller viktning av specifika bolag eller sektorer, särskilt när det kommer till företag som inte möter fondens hållbarhetskrav.

Historisk avkastning och resultat

Skandia Global Exponering har visat en stark historisk utveckling som indexnära aktiefond. Den senaste statistiken visar betydande avkastningsnivåer över olika tidsperioder. Enligt Morningstar har fonden levererat följande resultat:

• 3 års genomsnittlig årsavkastning: 13,66%
• 5 års genomsnittlig årsavkastning: 14,87%
• 10 års genomsnittlig årsavkastning: 13,91%

Jämförelse med marknadsindex

Som indexnära fond har Skandia Global Exponering konsekvent följt sitt jämförelseindex Morningstar Global TME NR USD. Fonden har faktiskt presterat något bättre än sitt jämförelseindex, med en överavkastning på mellan 0,4% och 1,3% över olika tidsperioder.

Långsiktig värdeutveckling

Fondens stabila utveckling över tid reflekterar dess breda globala exponering och välbalanserade investeringsstrategi. Pensionsmyndighetens data visar att fonden har upprätthållit en konsekvent prestation även under olika marknadsförhållanden, vilket är särskilt relevant för långsiktiga sparare.

Det är viktigt att notera att dessa historiska resultat inte garanterar framtida avkastning. Fondens prestation påverkas av både globala marknadsförhållanden och dess hållbarhetsfokuserade investeringsstrategi, som innebär att vissa sektorer och bolag exkluderas från portföljen.

Risker med globala aktiefonder

När du investerar i Skandia Global Exponering är det viktigt att förstå de olika risker som kan påverka din investering. Som en indexnära aktiefond med global exponering finns det flera specifika riskfaktorer att ta hänsyn till.

Marknadsrisk och värdeförändringar

Den mest grundläggande risken är marknadsrisken, som innebär att värdet på fondens tillgångar kan fluktuera baserat på utvecklingen på de globala aktiemarknaderna. När marknaderna faller påverkas även fondens värde negativt. Detta är särskilt relevant för Skandia Global Exponering eftersom fonden investerar brett i olika branscher och regioner.

Valutaexponering som riskfaktor

En betydande del av risken kommer från valutaexponering, eftersom fonden investerar globalt. Cirka 50 procent av fondens exponering är mot amerikanska dollar, vilket innebär att förändringar i valutakurser kan ha stor påverkan på avkastningen. När svenska kronan stärks mot andra valutor kan det påverka fondens värde negativt, även om de underliggande aktierna presterar bra.

Hållbarhetsrelaterade risker

Som en fond med starkt hållbarhetsfokus finns det specifika risker kopplade till investeringsstrategin. Fonden utesluter vissa sektorer och bolag baserat på hållbarhetskriterier, vilket kan påverka diversifieringen och potentiellt avkastningen om dessa sektorer utvecklas starkt.

• Uteslutning av fossila bränslen
• Begränsningar kring vapen och tobak
• Fokus på bolag med högt hållbarhetsbetyg

Hantering av långsiktiga risker

För att hantera dessa risker rekommenderar Morningstar en investeringshorisont på minst sju år. Fonden använder också derivatinstrument för att effektivisera förvaltningen och minska vissa risker, men detta kan i sig införa nya riskmoment som behöver övervakas.

Det är viktigt att notera att även om fonden har en risknivå som klassificeras som medelhög (4 på en 7-gradig skala), är den väldiversifierade naturen av investeringarna ett sätt att sprida riskerna över olika marknader och sektorer. Detta hjälper till att mildra effekterna av lokala marknadsnedgångar eller sektorspecifika problem.

Börskollen påpekar att fondens indexnära förvaltning hjälper till att hålla förvaltningsrisken låg, eftersom fonden följer sitt jämförelseindex nära och därmed minimerar risken för betydande avvikelser från marknadsutvecklingen.