BMC Global Select: Aktiv Global Investering & Marknadsstrategi

BMC Global Select (tidigare Coeli Global Select) är en aktivt förvaltad global aktiefond som fokuserar på att identifiera och investera i cirka 30 högkvalitativa bolag, så kallade ”Champions”. Fonden förvaltas av Andreas Brock och Henrik Milton med målet att skapa långsiktig värdetillväxt genom investeringar i bolag med stark marknadsposition och hållbar tillväxtpotential.

Innehållsförteckning

• Global investeringsstrategi och marknadsfokus
• Fondens utveckling och historisk avkastning
• Risk och portföljhantering
• Kostnader och avgifter för investerare
• Köp och handel av fonden

Global investeringsstrategi och marknadsfokus

Investeringsfilosofi och urvalskriterier

BMC Global Select, som tidigare var känd som Coeli Global Select, bygger sin investeringsstrategi på en tydlig och väletablerad filosofi. Fonden fokuserar på att identifiera och investera i cirka 30 bolag av mycket hög kvalitet, så kallade ”Champions”. Dessa bolag väljs ut baserat på strikta kriterier som inkluderar stark marknadsposition, hållbar tillväxtpotential och attraktiv värdering. Förvaltningsteamet lägger särskild vikt vid bolag som uppvisar god omsättnings- och vinsttillväxt.

Geografisk diversifiering och sektorallokering

Fondens globala approach innebär en bred geografisk diversifiering över olika marknader och regioner. Portföljen är strategiskt uppbyggd för att fånga tillväxtmöjligheter världen över, med särskilt fokus på marknader där förvaltarna identifierar attraktiva investeringsmöjligheter. BMC Global Select diversifierar även sina innehav över olika sektorer för att minimera risken och maximera avkastningsmöjligheterna.

Förvaltarnas aktiva approach

Andreas Brock och Henrik Milton, fondens förvaltare, tillämpar en aktiv förvaltningsstrategi som bygger på djupgående företagsanalys och regelbundna företagsbesök. Detta arbetssätt särskiljer BMC Global Select från många andra fonder på marknaden. Förvaltarna genomför kontinuerliga möten med företagsledningar och andra nyckelpersoner för att säkerställa att investeringsbesluten baseras på gedigen förstahandsinformation. Denna aktiva approach har varit en central del i fondens strategi för att skapa långsiktig värdetillväxt för andelsägarna.

• Noggrann analys av företagens affärsmodeller och tillväxtpotential
• Fokus på bolag med stark marknadsposition och konkurrenskraft
• Kontinuerlig övervakning och utvärdering av portföljbolagen
• Aktiv dialog med företagsledningar för djupare förståelse

Fondens utveckling och historisk avkastning

BMC Global Select (tidigare Coeli Global Select) har sedan starten i november 2014 levererat en total avkastning på 184,46 procent, vilket överträffar jämförelseindexet MSCI ACWI NR EUR som under samma period genererat 144,02 procent. Denna överavkastning demonstrerar fondens förmåga att genom aktiv förvaltning skapa mervärde för investerarna. Enligt Morningstar har fonden konsistent placerat sig i den övre kvartilen bland jämförbara globala aktiefonder.

Resultatdrivande faktorer

Flera nyckelfaktorer har bidragit till fondens positiva utveckling över tid:

• Fokus på högkvalitativa bolag med stark tillväxt och sunda balansräkningar
• Aktiv förvaltning med djupgående företagsanalys
• Global diversifiering över olika sektorer och regioner
• Långsiktig investeringshorisont med låg omsättningshastighet i portföljen

Portföljens utveckling

Under 2024 har fondens förvaltare, Henrik Milton och Andreas Brock, fortsatt att utveckla portföljen genom strategiska justeringar. Enligt BMC Capitals senaste månadsrapport har fonden genomfört flera viktiga portföljförändringar, inklusive avyttring av vissa fastighetsbolag till förmån för investeringar i amerikanska försäkringsbolag som Progressive och Arthur Gallagher.

Marknadsjämförelse och positionering

Fondens prestanda har varit särskilt stark i relation till marknaden under perioder av ökad volatilitet. Detta kan tillskrivas förvaltarnas disciplinerade investeringsprocess och fokus på bolag med starka marknadspositioner och beprövade affärsmodeller. Portföljen består av cirka 30 noggrant utvalda bolag, där varje innehav har valts baserat på omfattande fundamental analys och regelbunden uppföljning av bolagens utveckling.

Risk och portföljhantering

BMC Global Select tillämpar en genomtänkt strategi för att hantera risk samtidigt som fonden strävar efter att generera god avkastning. Förvaltarna Andreas Brock och Henrik Milton använder flera olika metoder för att balansera risk och potential i portföljen.

Strategisk riskhantering

Fondens riskhantering bygger på tre grundpelare:

• Noggrann företagsanalys med fokus på kvalitetsbolag med stark balansräkning
• Global diversifiering över olika sektorer och regioner
• Aktiv portföljförvaltning med löpande riskövervakning

Förvaltningsteamet arbetar aktivt med att identifiera och utvärdera potentiella risker genom regelbundna företagsbesök och djupgående analyser. Detta grundliga arbetssätt har bidragit till fondens förmåga att leverera stabil avkastning över tid, vilket framgår av data från Morningstar.

Portföljens sammansättning

För att hantera risk arbetar förvaltarna med en koncentrerad portfölj av cirka 30 noggrant utvalda bolag. Denna approach möjliggör djupgående kännedom om varje innehav samtidigt som portföljen förblir tillräckligt diversifierad. Enligt BMC Capitals senaste månadsrapport fokuserar fonden på bolag med:

• Starka marknadspositioner inom sina respektive branscher
• Solid finansiell ställning med låg skuldsättning
• Bevisad förmåga att generera stabila kassaflöden

Kontinuerlig riskövervakning

BMC Global Select använder ett systematiskt tillvägagångssätt för att övervaka och hantera risker. Detta inkluderar regelbunden uppföljning av varje innehav och anpassning av portföljen baserat på förändrade marknadsförhållanden. Förvaltarna genomför löpande stresstester och scenarioanalyser för att säkerställa att portföljen är motståndskraftig mot olika marknadsscenarier.

För att ytterligare stärka riskhanteringen har fonden implementerat strikta investeringsbegränsningar och en disciplinerad process för när positioner ska avvecklas. Detta systematiska arbetssätt hjälper till att skydda investerarnas kapital samtidigt som det möjliggör deltagande i marknadens uppgångar.

Kostnader och avgifter för investerare

BMC Global Select, tidigare Coeli Global Select, har en transparent avgiftsstruktur som är viktig att förstå för potentiella investerare. Förvaltningsavgiften ligger på 1,55% årligen, vilket täcker fondens löpande förvaltning och administration. Detta placerar fonden i det övre segmentet av aktivt förvaltade globalfonder när det gäller kostnader.

Avgiftsstruktur och kostnader

Fondens totala kostnadsstruktur består av följande delar:

• Fast förvaltningsavgift: 1,55% per år
• Resultatbaserad avgift: Upp till 10% av överavkastningen
• Årlig avgift (Total Expense Ratio): Cirka 1,57%
• Inga köp- eller säljavgifter

Den resultatbaserade avgiften tas endast ut när fonden överträffar sitt jämförelseindex MSCI All Countries World Index. Detta system är utformat för att skapa incitament för förvaltarna att leverera överavkastning till investerarna. En viktig aspekt är att den resultatbaserade avgiften enbart beräknas på den avkastning som överstiger jämförelseindex, vilket gör att investerare endast betalar extra när fonden presterar väl.

Kostnadernas påverkan på avkastning

För att illustrera kostnadernas påverkan på den långsiktiga avkastningen är det viktigt att förstå den kumulativa effekten. Vid en investering på 100 000 kronor över en femårsperiod, och med en årlig avkastning på 13,1% före kostnader, blir nettoavkastningen efter avgifter cirka 10,9% per år. Detta visar på betydelsen av att ta hänsyn till avgifterna vid långsiktiga investeringsbeslut. För mer detaljerad information om fondens avgiftsstruktur och historisk utveckling kan investerare besöka Morningstar.

Det är värt att notera att medan avgiftsnivån är högre än för passivt förvaltade indexfonder, motiveras detta av den aktiva förvaltningsstrategin och det dedikerade arbetet med att identifiera och investera i högkvalitativa bolag globalt. Fondens förvaltare, Henrik Milton och Andreas Brock, arbetar aktivt med företagsbesök och djupgående analyser för att skapa mervärde för investerarna.

Köp och handel av BMC Global Select

För att börja investera i BMC Global Select (tidigare Coeli Global Select) finns det flera vägar att gå. Fonden är tillgänglig genom flera etablerade plattformar och kanaler, vilket ger investerare flexibilitet i hur de vill handla och förvalta sina investeringar.

Investeringsalternativ och plattformar

BMC Global Select kan handlas genom följande kanaler:

• Direkt via Brock Milton Capital (BMC)
• Genom större nätmäklare som Avanza och Nordnet
• Via traditionella banker och finansinstitut
• Genom försäkringslösningar och investeringssparkonton (ISK)

För att påbörja din investering behöver du först välja en lämplig handelsplattform. BMC Global Select finns tillgänglig hos flera stora aktörer, där Avanza är en av de mest använda plattformarna för fondhandel i Sverige.

Minimikrav och dokumentation

När du har valt din handelsplattform behöver du uppfylla vissa grundläggande krav:

• Legitimera dig med giltig ID-handling
• Ha ett aktivt bankkonto för transaktioner
• Fylla i nödvändiga kundkännedomsformulär
• Godkänna fondens villkor och riskinformation

För att säkerställa en smidig investeringsprocess rekommenderas att besöka BMC Capitals hemsida där du hittar detaljerad information om fondens aktuella villkor och handelsinformation.

Handelsvillkor och tider

Det är viktigt att känna till de praktiska aspekterna kring handel med fonden:

• Handel sker på daglig basis med NAV-kurs
• Köp- och säljorder måste läggas före bryttiden för att genomföras samma dag
• Minsta första insättning kan variera beroende på handelsplats
• Likviddagar följer standardiserade rutiner för fondinvestering

För att maximera värdet av din investering rekommenderas att ta del av fondens månadsbrev och uppdateringar från förvaltningsteamet, där Andreas Brock och Henrik Milton regelbundet delar sina analyser och marknadsutsikter.